处于优势产品周期的整车企业在未来一段时间销量仍能够保持不错势头。在资本市场，优秀的整车股仍被投资者看好。
文/《汽车人》张恒
10月29日，上证指数微涨0.11%，其中汽车板块涨2.35%，位居行业板块第三。整车上市公司系数上涨，华域汽车、江铃汽车涨停，广汽集团收涨9.66%。
天气渐冷，疫情秋冬季反弹如约到来。对市场信心直接造成打击的是法国总统马克龙发表电视讲话，宣布为应对疫情反弹，法国将从10月30日起实施为期一个月的全国封锁。接着德国也宣布封锁本国部分地区。
受此影响，欧美股市出现跳水。法国股市在10月27日跌了1.77%的情况下，28日再跌3.37%；德国股市更是连跌4天，累计下跌8.2%。欧洲资本市场一片哀嚎，美股开盘即跳水跟跌，28日，道琼斯指数和纳斯达克综合指数分别大跌3.43%和3.77%。
中国A股上证指数却连续三天收阳，创业板连续四天收阳。以往中国股市大都跟着全球走，但这次既然是疫情卷土重来，以中国的情况，当然没理由跟跌。
10月29日，上证指数微涨0.11%，创业板涨1.10%。行业板块排行榜上，汽车类板块上涨2.35%，排到了第三，前两名分别是家用电器和医疗保健。整车企业再现普涨行情，华域汽车和江铃汽车分别涨停，广汽集团盘中涨停，收涨于9.66%。此外，涨幅较多的还有：金龙汽车涨5.37%、上汽集团涨4.51%、比亚迪涨4.47%、中国重汽涨4.37%。其中，华域汽车收于30.75元，为历史新高，市值达969亿人民币；比亚迪收于158.38元，亦为历史新高，市值4321亿人民币，坐稳中国整车制造企业之首。比亚迪在9月和10月，股价分别上涨了36.75%和36.25%，近5个月股价累计涨幅达176%。
起初《汽车人》认为，以整车企业为首的汽车行业上涨的原因是周期股行情到来，周期股包括汽车、银行、房地产、基建、交通运输等行业。后来，由于基建投资增速低于预期，再加之利率居高不下，所以周期股上涨的逻辑也不复存在了。
但我们发现，尽管银行、地产、基建、交通运输板块表现不佳，但汽车行业却自己走出了独立行情，整车股仍然处在上行通道当中。如长城汽车、比亚迪、华域汽车的股价都接连创历史新高。
尤其在10月28日，全球各大股票市场悉数下跌，A股也出现滞涨的情况下，汽车制造仍能成为股市上为数不多表现较好的板块。这说明无论是全球疫情的秋冬反弹，还是中国实体经济降杠杆，都没能影响投资者对汽车行业未来的看好。
从数据上看，2020年的“金九”表现不错，“银十”的前几周也保持了较好的势头，于是一些投资者对乘用车年底冲量，也就是11月和12月的汽车销量抱以期望。
有机构认为，乘用车强势增长的主因包括：第一，出口超预期使消费者的信心恢复；第二，消费升级需求加上豪华车价格下探，使中高档车销量大增；第三，北京车展发布的新车型部分于10月份上市，对销量有进一步带动作用；第四，人民币升值间接带动合资品牌的促销和年底冲量。
根据前三季度汽车销量数据来看，《汽车人》认为2020年销售总量有望超过2019年，实现全年同比增长。现在来看，市场上延续了不错的趋势，投资者对汽车行业仍然抱以积极的看法。
显而易见的是，处于优势产品周期的整车企业在未来一段时间销量仍能够保持不错势头。在资本市场，优秀的整车股仍被投资者看好。（文/《汽车人》张恒，部分来源网络）版权声明本文系《汽车人》独家原创稿件，版权为《汽车人》所有。
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刷新多项历史纪录！超千亿资金买了什么？北向资金还有多少加仓空间？
这主要是因为有很多人以为巴菲特会全面***比亚迪的股票，所以这个动作才会导致比亚迪的股价出现向上大跌。
从某种程度上来说，因为巴菲特在投资界本身有着非常大的名气，所以很多人会非常看重巴菲特的个人操作。在巴菲特选择投资比亚迪的时候，很多人也会非常看好比亚迪的发展前景。但如果连巴菲特都会减持比亚迪的股票的话，这个行为一定会引起很多人的跟风，同时也意味着巴菲特可能会全面抛售比亚迪的股票，所以有些人就会选择提前卖出比亚迪的股票，一个方式更会直接导致比亚迪的股价出现大幅下跌的行情。
这个动作本身就非常容易引起歧义。
因为这个动作本身就意味着巴菲特不看好比亚迪的后续发展前景，在持有了14年之后，巴菲特才会选择首次减持比亚迪的股票。在这个行为之后，我们会发现巴菲特并不仅仅只减持133万股的比亚迪股票，同时也会进一步***自己手中的股票，这个行为更意味着比亚迪已经失去了资本市场的价值。
这个动作其实并不小。
虽然有些人认为巴菲特的持仓非常多，133万股的股票根本就不足为奇，但因为巴菲特本身非常出名，所以巴菲特的操作基本上会暴露在全世界所有投资人的面前。在这种情况之下，巴菲特可能不仅仅选择减持一部分股票，甚至有可能会把手中的2亿股票全部卖完。如果情况确实如此的话，这不仅意味着比亚迪的股价可能会出现腰斩的行情，甚至意味着很多人会选择纷纷抛售比亚迪的股票，大家也会因为巴菲特的操作而改变自己对比亚迪的投资逻辑，所以这个行为确实容易引起歧义。
剑指40%！比亚迪海外再发力大力推进印度市场！
虎年最后一个交易日，北向资金继续大手笔扫货！尾盘竞价净买入近15亿元，全天净买入92.56亿元，为连续13个交易日净买入。其中沪股通净买入42.11亿元，深股通净买入50.46亿元。
本周以来，北向资金累计加仓485.15亿元，单周净买入额创历史次高，仅略低于2021年12月创下的488亿元历史纪录。1月以来，北向资金则已累计净买入1125.31亿元，刷新了沪深股通单月净买入的新高。并且，这一数字已超过2022年全年净买入总额(900.20亿元)，同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。
为何大举回流？
北向资金在2023年开年以来的大举买入超出了众多机构的预期。截至1月20日收盘，北向资金本月合计买入1125.31亿元，超过2022年全年净买入总额(900.20亿元)，同时这一数字也创下了沪深股通开通以来的单月净流入额新高。
“本次外资流入的级别确实超出了我们之前的预期。”申万宏源证券在研报中直言。申万宏源认为，本次外资的大幅回流与人民币大幅升值同时出现，反映出典型的经济基本面“中强美弱”的预期。人民币升值速度也大超预期，年初以来人民币中间价升值幅度排名为2014年11月以来的历史第二，说明外资对中国疫后复苏认同度非常高。
中金公司认为，近期外资流入背后可能包含多方面因素：首先是美联储加息节奏缓和，全球流动性环境边际好转；其次是国内政策变化下，压制经济的因素有望逐步缓解，近期经济基本面修复预期较快；再次是部分产业政策的边际变化影响市场风险偏好，海外投资者较为关注2022年底中央经济工作会议对平台经济等产业的表态，以及近期部分产业领域的边际变化，如海外游戏版号恢复发放等等。
兴业证券提到，外资近期的大幅流入绝不是“一时冲动”。从全球资产配置的角度看，2022年海外资金配置中国资产动力减弱，甚至一度大幅流出，但当前不管是对经济、对地产风险，还是对美联储加息的担忧，都在明显缓解和改善。中国资产性价比提升，正吸引外资加速回流。
虽然主流机构的表述有所不同，但其核心观点一致的是，外资对于中国和海外经济基本面的预期、对于国内政策的预期、叠加海外加息放缓后的汇率变化，共同造就了外资大幅回流的结果。
爆买权重蓝筹股
从流入结构来看，2023年开年以来北向资金正重新布局其重仓行业，呈现整体等比例加仓的特征，流入板块以金融、消费为主。
从买入金额看，北向资金等比例加仓的特征体现在其持续爆买大消费、大金融、新能源三大方向的龙头个股上。Choice数据显示，贵州茅台、宁德时代、五粮液、中国平安等标杆性个股的北向资金净买入额年初至今均已超50亿元，其中宁德时代以超80亿元的金额高居榜首。
美的集团、隆基绿能、招商银行、比亚迪、、格力电器、爱尔眼科等一众“宁组合”“茅指数”成分股的净买入额同样名列前茅首。
从北向资金持股比例变动来看，埃斯顿以2.82个百分点的增持幅度位居沪深两市首位。此外，云铝股份、东方日升、安科生物的持股比例增幅同样超过2个百分点。
中金公司分析认为，近期市场修复过程中，外资重仓的消费、医药等行业表现较为强劲。外资重仓的股票风格经过一年多的回调后，近期修复明显，而且仍有向上空间。中金公司表示，其拟合的A股外资重仓持股指数当前的前向市盈率为10.0倍，位于2018年以来的历史均值向下0.57倍标准差，和2021年2月的估值高点(17.2倍)相比仍差42%。
不过，兴业证券从交易盘和配置盘的角度对北向资金进行了拆分，认为北向资金配置盘和交易盘在加仓食品饮料、家用电器、银行、非银金融和医药生物等行业上有明显的共识，但两类资金对于电力设备、交通运输、公用事业、农林牧渔、机械设备、通信和基础化工等行业有较大的分歧。
2023年还有多少加仓空间？
值得注意的是，在早前券商发布的2023年度策略中，“外资回流”是机构的一致预期。中信证券表示，外资是2023年A股的主要增量资金来源之一，随着2023年人民币缓慢升值，外资净流入规模有望恢复至千亿级别以上。
中金公司预计2023年海外资金(QFII/RQFII加北向资金)全年净流入A股规模可能在3000亿元至4000亿元。
兴业证券表示，回顾2017年至2022年，北向资金流入具有明显的“开门红”效应，历年外资都会在1月至2月大幅加仓A股，占全年净流入规模比重的中位数为20.9%。外资年初大幅加仓的行业有望持续领涨市场。
从历史行情来看，除2022年短暂承压外，北向资金自开通以来年度净买入额也基本呈现逐年增长状态。与此同时，通过历史经验复盘，北向资金大幅流入后一个月A股市场往往能够获得较为明显的涨幅。
广发证券选取了10个交易日内北向资金净流入规模超过500亿元的代表性时点作为研究对象。从全A指数、创业板指、中证1000指数的表现来看，在类似的北向资金快速大幅流入之后一个月，前述三大指数上涨的概率均超过70%，但3个月以后A股上涨的概率以及累计涨幅均有所回落，北向资金净流入的动能也进一步衰减。
鼠年圆满收官！A股全线大涨，哪些股票在鼠年创了历史新高？
2023年，比亚迪出海加速。
1月12日，上海证券报记者从比亚迪获悉，比亚迪希望到2030年，占领印度电动汽车市场40%份额。
印度是全球第四大汽车市场，到2030年电动汽车市占率提高到30%。而比亚迪在2022年10月11日宣布进入印度乘用车市场，并建立新的生产基地。
有别于比亚迪加速推进国际化，截至2023年1月3日，巴菲特累计减持比亚迪H股7166.75万股，累计153.05亿港元。
这不免让人疑惑，新能源汽车行情还能“开”多远？
大力推进印度市场
2023年1月11日，比亚迪在印度新德里国际车展上，推出BYDATTO3限定款森林绿(ForestGreen)仅售1200辆，并携全新纯电轿跑海豹惊艳亮相。
比亚迪介绍，海豹是公司继全新e6和BYDATTO3后，近两年在印度市场推出的又一款新能源车型，并将于2023年第四季度正式发布。
光大证券发布研报指出，区别于2020年汉上市时是新能源汽车发展初期，2022年新能源汽车竞争加剧，消费者在注重智能化驾驶体验感外，更考虑品牌口碑、产品综合性能，以及车辆交付周期。海豹定位年轻化客群，科技感与动感兼备，且相较于竞品车型价格更低，竞争优势显著。
比亚迪印度电动乘用车业务高级副总裁SanjayGopalakrishnan表示，随着纯电轿跑海豹揭幕，以及BYDATTO3***款推出，比亚迪将继续深耕印度市场。
比亚迪介绍，首批BYDATTO3将于2023年1月11日开始交付。当前，比亚迪销售网络遍布印度21座城市，拥有24个展厅。2023年，比亚迪将印度的展厅数量扩至53个。
2022年10月11日，比亚迪宣布进入印度乘用车市场，并发布了印度首款运动型纯电SUVBYDATTO3。
彼时，比亚迪印度分公司总经理张杰介绍，2023年，比亚迪在印度销售1.5万辆元PLUS，并建立新的生产基地。
2023年国际化提速
步入2023年，比亚迪国际化进程明显加速。
2023年1月11日，比亚迪宣布，近日，500辆BYDATTO3在上海港整装待发，完成装船后正式发往马来西亚。
比亚迪介绍，500辆BYDATTO3到达马来西亚后，公司将陆续开启对终端客户的交付工作。据悉，该车型从上市到顺利发运马来西亚，仅用了1个月。
据悉，作为比亚迪首款面向全球市场的乘用车车型，2022年BYDATTO3共出口40014辆。比亚迪表示，随着国际化进程加速，公司将持续拓展出口海外新能源乘用车的车型阵容。
2022年11月16日，比亚迪董事长王传福此前表示，比亚迪将通过“在全球、为全球”，进一步发力全球市场，推动乘用车产业国际化。
回顾来看，比亚迪在2022年下半年开始披露海外销售新能源汽车数据，并在11月、12月连续两个月海外销售新能源乘用车过万辆。
国海证券近期发布研报认为，目前，比亚迪新能源汽车足迹遍布70多个国家和地区，伴随着公司新能源乘用车出海快速推进，海外市场有望成为销量提升的又一重要增长点。
比亚迪乘用车国际化仍大有可为。2023年1月12日下午，中国汽车工业协会召开信息发布会介绍，中国品牌表现亮眼，紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上，产品竞争力不断提升。
总体来看，2022年中国汽车出口继续保持较高水平，屡创月度历史新高，自8月份以来月均出口量超过30万辆，2022年全年出口突破300万辆，有效拉动行业整体增长。
新能源汽车还能“开”多远？
在新能源汽车行情持续火热之际，巴菲特自2022年下半年开始，持续减持比亚迪H股。
记者查询港交所披露易发现，截至2023年1月3日，巴菲特已第七次减持比亚迪H股，累计减持7166.75万股，仍持有约1.53亿股。
不过，展望2023年新能源汽车产业链的投资，近期多家机构给出乐观看法。
前海开源基金投资部总监、基金经理崔宸龙认为，新能源汽车补贴退出，车企将通过涨价、压减费用、原材料降价、规模效应等方式消除负面影响。未来，车企对产品研发投入，以及在满足消费者需求等方面下大功夫，会有更大概率维持更强的竞争力。
崔宸龙称，他仍坚定看好新能源板块的投资机会，2023年依然会坚守。公开资料显示，崔宸龙在2021年，管理前海开源公用事业股票收益率达119.42%，成为当年公募主动权益基金业绩冠军。
德邦证券发布2023年新能源车行业年度策略报告认为，国内补贴退坡影响有限，市场逐渐转向为优质供给驱动，国内新能源车行业景气度维持高位。由于国内新能源汽车市场受“政策+市场”双轮驱动加速爆发，展望2023年有望延续高渗透率，预计全年销量或达800万辆。
德邦证券认为，欧洲市场受宏观通胀影响，消费需求短期承压，美国市场有望受《通胀削减法案》(IRA)政策***，加快新能源汽车产业链发展，此外新车型供给或将提供新的市场空间。
具体到2022年新能源汽车销冠比亚迪，光大证券等机构看好其2023年在海外市场的表现。光大证券研报认为，预计出口和高端产品，有望成为比亚迪的下一个业绩催化剂。
鼠年圆满收官！A股全线大涨，贵州茅台，比亚迪，隆基股份，英科医疗都创出了历史新高，最主要原因就是他们行业龙头，得到了机构高度认可。
疫情导致全球经济发生巨大改变，这也给资本市场带来利好，因为疫情需要***经济，这个时候宽松的货币政策对于资本市场是非常大的利好，很多资金都会进入股市推动股市上涨。鼠年圆满收官！A股全线大涨，创出历史新高的股票都是行业龙头企业，拥有非常好的业绩，未来几年行业发展非常不错，这让他们受到了机构和基金的认可，从而创出历史新高。
一、医疗行业成为鼠年最大黑马板块。
疫情导致世界经济发生改变，但是疫情让医疗板块出现了大幅度上涨，特别是给疫情相关的防护服，医疗手套，设备都得到了资金认可，英科医疗鼠年大涨15倍，可以说是鼠年最牛的股票，英科医疗主营业务就是疫情相关的防护服，医疗手套，医疗设备，这让他供不应求，业绩出现几十倍暴涨，这也是他创出历史新高的原因。
二、酿酒板块中的贵州茅台是价值投资者的最爱。
酒在中国文化中拥有特殊地位，贵州茅台作为国粹，作为稀缺，作为价值投资的典范，鼠年创出了历史新高，而且一股价格达到了2300块钱，作为中国股价最高的股票，贵州茅台还会继续创出历史新高，成为价值投资者最爱的股票。
三、光伏新能源汽车是今后的风口行业继续新高是大概率的事情。
随着大家对环境越来越重视，光伏，新能源汽车成为了风口产业，他们可替代空间非常大，也受到了国家的大力支持，比亚迪，隆基股份作为新能源汽车，光伏的代表，他们会继续上涨，创出历史新高。
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